比特币锚定币15万多个，了解WBTC、tBTC、renBTC和sBTC

它拥有超过 115,000 WBTC，是将比特币转移到以太坊网络的最受欢迎的选择。

原标题：《DeFi之道丨科普：比特币终于占领了以太坊？一文了解wBTC、tBTC、renBTC和sBTC》

作者：凯尔

据Debank数据显示，BTC锚定币数量已超过15万个，最大的BTC锚定币-wBTC价值超过32亿美元，超越锁定价值最高的DeFi项目Maker（28亿美元） . 本文将介绍将比特币迁移到以太坊网络的各个选项：wBTC、tBTC、renBTC 和 sBTC。

BTC 从自己的网络转到以太坊网络——这是好事还是坏事？ 将您宝贵的 BTC 资产转移到以太坊网络的用例是什么？ 有什么风险？ 什么协议使 BTC 的这种迁移成为可能？ 您将在本文中找到这些问题的答案。

为什么要将 BTC 迁移到以太坊网络？

好吧，让我们从为什么会有人将 BTC 转移到以太坊开始？

一言以蔽之，去中心化金融（DeFi）。 让我们了解为什么会这样。

DeFi 席卷了整个加密货币领域，表明支付并不是唯一可以实现去中心化的金融领域。 事实上，DeFi 旨在以完全去中心化、开放和无需许可的方式重建所有金融服务。 最重要的是，它允许创建以前不可能的金融应用程序。

以太坊区块链的原生 ETH 和 ERC-20 代币可以充分利用这个惊人的新空间。 这些代币可以用作 Compound 或 Aave 等借贷协议的抵押品。 它们也可以以完全无需许可的方式在 Uniswap 上进行交易。

最重要的是，这些代币可以产生收入。 例如，通过向去中心化交易所借贷或提供流动性。

比特币网络上的 BTC 虽然非常安全，但用例非常有限。 你基本上可以将你的 BTC 从一个地址发送到另一个地址，或者只是持有它并等待它升值。

当涉及到其他金融服务时，你必须依赖中心化公司。 我们以贷款为例。 如果你想在 BTC 上产生收益或者用它作为抵押品来获得贷款，你必须使用像 BlockFi 这样的中心化公司。 这意味着放弃对 BTC 的保管并必须提供 KYC 信息，这不是一个理想的解决方案，特别是对于那些相信加密货币的去中心化和无许可性质的人来说。

无法在比特币网络上使用 DeFi 是 BTC 向以太坊迁移的主要驱动力之一。 在 DeFi 中使用 BTC 也很有意义。 例如，BTC 作为具有固定历史的固定资产的保值手段，可能是有价值的抵押品。 用户将能够锁定他们的 BTC 并以去中心化的方式将其借出。

目前，以太坊上锁定的 BTC 数量超过 140,000，价值超过 25 亿美元——这是一个惊人的数量，尤其是考虑到 2020 年初，以太坊上的 BTC 数量仅为 1,000 左右。

现在，让我们看看将 BTC 转移到以太坊时可用的选项。

盘点比特币 (Wrapped BTC)

Wrapped BTC 或 wBTC 是一种与真实比特币 1:1 挂钩的 ERC20 代币。 wBTC 目前的数量超过 115,000，是将 BTC 转移到以太坊网络的最受欢迎的选择。 wBTC 目前的价值为 25 亿美元，在 DeFi 项目中排名第一。

Wrapped BTC 协议允许商家铸造和销毁 wBTC。

如果商家想要将他们的 BTC 换成 wBTC，他们会通过向 Wrapped 代币合约提供以太坊地址来启动铸造过程。 下一步，商家需要将实际的比特币发送给托管人。 保管人铸造 wBTC，然后将其发送到商家的以太坊地址。

现在原始 BTC 由托管人持有，wBTC 的总供应量随着提供的 BTC 数量的增加而增加。

如果商家决定将他们的 wBTC 兑换回比特币网络，他们必须请求提款。

提款流程启动后，用户通过将 wBTC 发送到 Wrapped 代币合约来销毁他们的 wBTC。 托管人确认销毁并释放 BTC 给用户。

一旦原始 BTC 被提取，wBTC 的总供应量将减少销毁的数量。

商家通常是可以铸造和燃烧 wBTC 的公司或协议。 其他 DeFi 用户可以在包括 Uniswap 在内的多个交易所购买 wBTC。 他们还可以使用由 RenVM 提供支持的 wbtc.cafe 等服务将 BTC 转移到 wBTC。

wBTC 可用于多种 DeFi 协议。 例如，它可以作为 Compound 或 Aave 的抵押品提供。 或者，它可用于为 Uniswap 上的 50/50 WBTC/ETH 流动性池提供流动性。

所有这一切听起来很酷，但您可能已经注意到，这里有一个主要问题。 wBTC 使用托管人，这意味着它是中心化的。

一个很好的类比是以美元为后盾的中心化稳定币比特币每T收益多少，比如 USDC。 wBTC 和 USDC 都非常有用，因为它们可以释放比特币和美元在 DeFi 中的潜力。 也就是说，我个人认为这不是最终目标。 DeFi 社区致力于去中心化，我们可以观察到正在进行的以更去中心化的方式将多种外部资产引入以太坊和 DeFi 的尝试。

还有一个更去中心化的好选择——RenBTC。

仁比特币

RenVM 是一种开放协议，允许将资产桥接到以太坊。 它允许区块链之间进行无价值的价值交换。 当然，最受欢迎的跨区块链转移资产之一是比特币。 renBTC 是基于 RenVM 协议的比特币的 ERC20 表示。

Ren 与 wBTC 类似，它通过提供 BTC 来铸造 renBTC，并通过燃烧 renBTC 来赎回 BTC。 每个 renBTC 由 BTC 1:1 支持。 主要区别在于 Ren 分散了 BTC 的保管，并使每个人都可以访问铸造/销毁过程，而不仅仅是商家。

Ren 协议通过运行称为 Darknodes 的去中心化节点网络来运行。 它还利用了密码学中一些有趣的元素，例如 Shamir 的秘密共享和安全多方计算。

renBTC 目前是第二受欢迎的选择，现有约 17,000 renBTC。

Ren 虽然打算完全去中心化，但还没有。 我推荐阅读这篇关于 RenVM 去中心化之路的 Medium 文章。

比特币

接下来是 tBTC。 tBTC 是下一个以去中心化方式将比特币引入以太坊的竞争者。

在今年早些时候的艰难开局之后，tBTC 背后的团队 KEEP 解决了根本问题并成功重启了该协议。

在 tBTC 中，与 renBTC 类似，没有中央机构托管锁定的比特币，每个 tBTC 由 BTC 1:1 支持。

tBTC 允许用户通过签名者网络使用 BTC 创建 tBTC。 签名者是随机选择的，并且为每个铸造的 tBTC 选择一组不同的签名者。 签名者必须提供 ETH 作为抵押品比特币每T收益多少，以确保他们无法拿走这些锁定的 BTC。 实际上，签名者必须通过提供价值 1.5 BTC 的 ETH 来超额抵押他们的存款。 签名者愿意锁定他们的 ETH，因为他们将获得赎回时支付的费用作为奖励。

tBTC 正在获得关注——目前约有 1900 BTC 被锁定在协议中。

与 renBTC 相比，tBTC 使用不同的方法来实现相同的目标——BTC 的去中心化托管。

比特币

sBTC 是让比特币在 DeFi 中发挥作用的另一种方式。 sBTC 与之前的选项不同，因为在这种情况下根本没有基础比特币支持。 sBTC 是 Synthetix 协议创建的合成资产之一。 合成资产或合成资产跟踪不同资产的价值，例如标准普尔 500 指数、特斯拉股票、油价或比特币。

在 Synthetix 中，所有合成资产均由 SNX 代币形式的抵押品支持。

该协议是超额抵押的，当前抵押率为 750%。 这主要是为了吸收合成资产的任何剧烈价格变化。

目前大约有 1,700 个 sBTC。

sBTC、wBTC、renBTC 和 tBTC 的交易价格都略有不同，通常高于实际 BTC 价格。 这主要是因为每个代币的需求是不同的。 此外，除了 sBTC 之外，底层 BTC 的赎回难度也很重要。

那么比特币迁移到以太坊网络是一件好事吗？

那么，将您宝贵的比特币转移到上述协议是否值得？

这取决于。 首先，我们必须了解是否有一种实用的方法可以从从 BTC 迁移到以太坊中获益。 也许我们想在其中一个 DeFi 借贷协议中将其用作抵押品，并根据该抵押品获得贷款。

或者，也许我们发现了一个惊人的收益挖掘机会。 例如，向 Uniswap 的 wBTC-ETH 流动性池提供流动性有可能赚取约 20% 的年化收益。 当然，在 Uniswap 上提供流动性肯定会带来无常损失等挑战。 然而，Uniswap 的流动性挖矿为以太坊网络带来了大量的 BTC，以 wBTC 的形式存在。

即使我们发现我们可以在 DeFi 中很好地利用 BTC，但仍然需要考虑其他因素。 例如，我们对要使用的协议的去中心化和安全假设感到满意。 我们还必须意识到潜在的智能合约或管理员关键风险，尤其是在尚未建立的 DeFi 协议中。

此外，即使在决定将 BTC 转移到以太坊之后，我们仍应考虑仅使用 BTC 总分配的一部分来保护自己免受未知因素的影响。

还值得一提的是，真正的 BTC 永远不会出现在以太坊上，所以这有点走捷径。 当涉及到 wBTC、tBTC 或 renBTC 时，这些 BTC 被锁定在比特币网络上，这些协议在以太坊网络上发行等同于锁定的 BTC。 对于 sBTC，根本没有 BTC 支持——只有纯合成资产——由 SNX 抵押品支持的衍生品。

注意到相反的方式也很有趣。 一些项目没有将 BTC 引入 DeFi，而是将 DeFi 引入了比特币网络。 当然，这也有其自身的挑战，我将专门针对该主题发表一篇单独的文章。